為進一步引導銀行業保險業大力發展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現，國家金融監督管理總局、中國人民銀行近期聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，首要任務是加強重點領域的金融支持，包括支持碳市場建設。碳排放權交易是一種市場化政策工具，建設碳市場旨在通過市場交易機制推動企業減少碳排放，促進能源結構調整。

　　一、多措并舉支持碳市場建設，做大碳金融助力實現雙碳目標

　　2024年5月，國家金融監督管理總局印發的《關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》提出，聚焦“雙碳”目標健全綠色金融體系，綠色金融要乘勢而上、先立后破，促進經濟社會發展全面綠色轉型，引導金融機構積極支持重點行業和領域節能、減污、降碳、增綠、防災，促進清潔低碳能源體系建設和綠色技術推廣應用。

　　為進一步引導銀行業保險業大力發展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現，國家金融監督管理總局、中國人民銀行近期聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，首要任務是加強重點領域的金融支持。具體包括支持產業結構優化升級、支持能源體系低碳轉型、支持生態環境質量改善和生物多樣性保護、支持碳市場建設。其中，碳排放權交易是一種市場化政策工具，建設碳市場旨在通過市場交易機制推動企業減少碳排放，促進能源結構調整。

　　《方案》提出多項措施支持碳市場建設。總體上，銀行保險機構要積極支持國家和區域碳交易市場建設，完善配套金融服務，并圍繞企業碳配額或國家核證自愿減排量（ccer），穩妥有序開展碳金融相關業務。《方案》引導銀行保險機構通過運用涉碳數據、加強氣候投融資項目對接和支持低碳技術開發三方面為碳市場建設作出貢獻。碳賬戶體系建設是發展碳金融的基礎性工作。《方案》鼓勵有條件的銀行保險機構充分運用企業碳賬戶、個人碳賬戶等涉碳數據，主動拓展與碳賬戶相關的綠色金融服務場景。碳賬戶體系建設和涉碳數據運用是形成碳排放權交易機制的前提，為氣候投融資提供有效的指引和收益參照。《方案》引導金融機構做好氣候投融資重點項目金融對接，強化金融支持減緩和適應氣候變化的金融服務。此外，政策引導金融資源流向碳減排技術領域，金融機構應積極支持綠色低碳技術的開發推廣應用，圍繞清潔能源、節能環保、以及碳捕集、利用、封存（CCUS）等低碳、零碳、負碳關鍵核心技術攻關做好金融服務。

　　二、圍繞碳賬戶創新多元金融服務，提高涉碳數據開發利用程度

　　碳賬戶是采集、記錄、核算、評價碳排放表現相關數據的賬戶，逐漸成為金融定價的依據之一。銀行企業碳賬戶是銀行將企業能源消耗等環節作為減排關鍵點進行監測、量化和管理的碳賬戶，通常包括碳排放信息、碳減排信息、碳資產持有信息、雙碳管理情況等內容，是銀行授信重要的參考因素。個人碳賬戶是平臺實時記錄低碳行為、折算出減排量、自動生成減排記錄的碳賬戶，是個人貸款利率定價的參考因素，促進個人消費的減排。《方案》鼓勵有條件的銀行保險機構充分運用企業碳賬戶、個人碳賬戶等涉碳數據，主動拓展與碳賬戶相關的綠色金融服務場景。提高涉碳數據開發利用程度，形成多元化消納渠道，將其作為增信要素，或通過交易變現，進一步推動碳普惠機制落地。

　　在企業碳賬戶開發利用方面，青海省銀行機構持續探索形成了可借鑒的模式。人民銀行青海省分行充分運用綠色金融評價等政策工具，引導金融機構基于企業碳賬戶數據，創新“碳e貸”、可持續發展掛鉤貸款等金融產品，鼓勵金融機構將碳賬戶數據作為授信測算、盡責審查和提款審核的參考，對減排降碳成效顯著的企業在貸款利率、期限、額度等方面給予差異化優惠支持。

　　民生銀行與國網英大集團合作推出的支持中小微企業低碳轉型發展的信貸產品“民生碳e貸”，依托“高頻碳排放監測平臺”，以用電量推算碳排放量，民生銀行將“碳評價”結果運用于客戶信用評價體系中，在授信中增加“碳減排能力”維度，根據“碳積分”授予優惠融資利率以及增加額度。通過“碳評價”衡量企業環境影響程度和綠色發展水平，再將“碳評價”納入授信體系，差異化提供資金支持，民生銀行將企業“碳排放”轉化為“碳收益”，實現工業企業節能減排與銀行綠色金融業務創新的“雙贏”。

　　與支付寶“螞蟻森林”具有顯著的公益屬性不同，銀行推出的個人碳賬戶具有更強的交易屬性，通過搭建個人碳賬戶，運用日常消費場景涉碳數據，加強個人用戶低碳行為與銀行金融服務的銜接。多數銀行對個人碳賬戶的開發利用還集中在積分商城權益、信用卡額度層面。將個人碳積分納入小額普惠貸款授信標準是銀行盤活個人用戶碳資產、創新普惠金融業務的主流做法。

　　浙江衢州衢江農村商業銀行是國內較早將個人碳賬戶積分與個人信貸業務相結合的銀行機構。銀行業務創新依賴于碳賬戶建設，這是雙碳時代綠色金融基礎設施。2018年，人民銀行衢州市中心支行依托浙江衢州融資信用服務平臺（“衢融通”)創造性開展個人碳賬戶建設，指導銀行機構折算個人綠色金融行為碳減排量，計算碳積分。浙江衢州衢江農村商業銀行在2021年創新推出基于個人碳賬戶的信貸產品“點碳成金貸”，根據個人碳賬戶積分，將客戶分成“淺綠”“中綠”和“深綠”三個等級，在授信額度、貸款利率、辦理流程等方面提供差異化的優惠政策。針對碳積分最高檔次的“深綠”客戶，給予個人貸款額度上提50%、利率下調30BP的優惠。

　　三、加強項目對接、創新金融服務，從“減緩”和“適應”兩方面推進氣候投融資

　　隨著應對氣候變化成為國際共識，氣候投融資上升至戰略高度。《氣候投融資試點工作方案》對氣候投融資的定義是為實現國家自主貢獻目標和低碳發展目標，引導和促進更多資金投向應對氣候變化領域的投資和融資活動，是綠色金融的重要組成部分。氣候投融資支持范圍包括減緩和適應兩個方面。減緩氣候變化的主要途徑有五方面：一是調整產業結構，積極發展戰略性新興產業；二是優化能源結構，大力發展非化石能源，實施節能降碳改造工程項目；三是開展碳捕集、利用與封存試點示范；四是控制工業、農業、廢棄物處理等非能源活動溫室氣體排放；五是增加森林、草原及其他碳匯。除了提高農業、生態系統等重點領域適應能力，加強基礎能力建設也是提高氣候變化適應能力的重要途徑。氣候投融資就是引導金融資源流向這些領域，通過減緩氣候變化、提高適應能力應對氣候變化。

　　《方案》引導金融機構做好氣候投融資重點項目金融對接，強化金融支持減緩和適應氣候變化的金融服務。2023年底，甘肅省生態環境廳會同中國人民銀行甘肅省分行出臺《甘肅省氣候投融資項目入庫指南》，這是全國范圍內首個省級層面發布的氣候投融資政策制度。2024年，兩部門協同創建的甘肅省氣候投融資項目庫正式運行，致力于解決氣候項目供需對接的問題。“敦煌市沙州能源光伏發電有限責任公司260兆瓦光伏發電項目”既是國家“十四五”規劃102項重大工程中的“大型清潔能源基地”建設項目，也是甘肅省氣候投融資項目庫首批入庫的項目之一。項目建成后，新能源發電裝機規模增加，節約用煤，大幅減少二氧化碳排放量，這對于優化能源結構、打造高比例新能源示范城市具有重要意義。農業發展銀行甘肅省分行運用碳減排支持工具，于2024年8月對該項目投放9.8億元貸款，這屬于“減緩氣候變化”的氣候投融資項目。“搭建氣候項目產融對接平臺+運用結構性貨幣政策工具”是氣候投融資項目落地的路徑之一。

　　為低碳技術提供資金支持是減緩氣候變化的又一途徑。碳捕集、封存及再利用技術是國際公認的主要減碳途徑之一，將生產過程中排放的二氧化碳進行捕獲、提純，繼而投入到新的生產過程中進行循環再利用或封存，從而減少二氧化碳排放總量。碳捕集、封存及再利用技術主要應用在電力、鋼鐵、水泥、煤化工等高碳行業，提高化石能源利用率，加快傳統高排放行業轉型發展。建設和運營成本高是制約碳捕集、封存及再利用技術發展的主要因素。碳捕集、封存及再利用技術項目融資主要有政府財政資金支持、國際合作資金支持、銀行貸款、資本市場融資四種方式。銀行授信的核心在于對項目核心技術，以及項目二氧化碳減排量的確認及復核，依賴于碳減排效益測算方法的完善。

　　農業是對氣候變化敏感性較高的產業，發展氣候適應型農業是氣候投融資的熱點領域之一。銀行信貸支持高標準農田建設，助力打造具有較高生產能力和抵御自然災害能力的高效農田生態體系，提升農業應對極端天氣變化的能力。農業發展銀行創新推出“高標準農田專項貸”“高標準農田組合貸”“耕地改造提升貸”等信貸產品，創新“高標準農田建設+現代農業園區”“高標準農田建設+一二三產融合”等模式，全力支持黑土地保護、高標準農田建設、鹽堿地治理等項目。堅持系統思維，農業發展銀行將符合條件的項目整合到一起，綜合運用財政補助資金和政策性金融資金，支持高標準農田建設，提升氣候適應能力，提高糧食生產面積、產量、效益，夯實糧食安全根基，端“牢”飯碗。