2019年6月，世界銀行集團發(fā)布了《State and Trends of Carbon Pricing 2019》,總結(jié)了碳定價機制（包括碳稅和碳市場）在全球的進展與現(xiàn)狀。本文將依據(jù)世行報告的內(nèi)容，歸納總結(jié)碳定價機制2018年以來在全球的進展，并對中國碳定價機制的發(fā)展完善提出相關(guān)政策建議。

（一）碳定價機制作為一項有效的減排手段正在全球范圍內(nèi)被廣泛運用

在向聯(lián)合國提交國家自主貢獻的185個國家中，96個國家聲明正在計劃或者考慮使用碳定價機制作為其實現(xiàn)國家自主貢獻承諾的工具。這些國家的碳排放總量占全球排放的55%。截至2019年4月1日，全球已有57個不同的碳定價機制，其中28個為碳排放權(quán)交易市場，29個為碳稅機制。這些碳定價機制覆蓋了全球46個國家以及28個地區(qū)近110億噸二氧化碳當(dāng)量的碳排放，約占世界溫室氣體排放的20%。

2018年至2019年4月間，全球范圍內(nèi)新增11個碳定價機制，如表1所示，新增碳定價機制多數(shù)在發(fā)達國家。2018年6月21日，加拿大正式通過了《Greenhouse Gas Pollution Pricing Act》（《溫室氣體污染物定價法案》）。在該法案下，加拿大聯(lián)邦政府設(shè)定一個基本目標(biāo)，各省及地區(qū)可根據(jù)各自發(fā)展特征，自主選擇碳定價機制。同時聯(lián)邦政府建立了一套碳定價系統(tǒng)——The Federal Backstop System，對化石燃料征收碳稅以及將相關(guān)行業(yè)納入碳市場。各省和地區(qū)可直接采用政府制定的碳定價系統(tǒng)，或選擇自行開發(fā)。加拿大國內(nèi)各省原有碳定價機制若能滿足聯(lián)邦政府的排放基本目標(biāo)，則可以繼續(xù)使用原先的碳定價機制。例如魁北克省碳市場滿足聯(lián)邦政府的排放基本目標(biāo)，則可以繼續(xù)沿用碳市場；而其他尚未實施碳定價機制的省，可根據(jù)省內(nèi)情況自行開發(fā)碳定價機制，因此加拿大四省在2019年推出了5個碳定價機制，再加上2個國家層面的碳定價機制，加拿大全境共貢獻了7個碳定價機制，占全球11個新增碳定價機制的大多數(shù)。

表1：2018.01-2019.04全球新增碳定價機制

（二）多個國家和地區(qū)擴大碳定價機制的作用范圍和深度

許多國家和地區(qū)為實現(xiàn)氣候變化政策目標(biāo)在2018年擴大了碳定價機制的作用范圍和作用深度，冰島宣布2019年將碳稅稅率上調(diào)10%用于支持國家自主貢獻目標(biāo)的實現(xiàn)；葡萄牙逐漸減少碳稅減免以達到2030年不再使用煤炭的目標(biāo)；歐盟和新西蘭對碳市場進行重大改革以加強其節(jié)能減排的作用；哈薩克斯坦碳市場經(jīng)兩年擱置后于2018年重啟；美國越來越多的州選擇加入RGGI，加州正在對碳市場進行重要改革。

碳定價機制全球范圍內(nèi)的擴大和加強使得全球碳定價收入有了相當(dāng)幅度的增加。2018年碳定價機制共獲得440億美元的收入，其中碳稅收入占一半以上。2018年收入比2017年增加了110億美元，收入的增加主要來源于歐盟碳配額價格的增長，加州和魁北克碳市場交易量的上升，以及阿爾伯塔省、英屬哥倫比亞和法國由于提高碳稅稅率帶來的收入增加。

但過低的碳價仍然無法實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》的目標(biāo)。為達到《巴黎協(xié)定》的排放要求，2020年碳價需達到每噸40-80美元的水平，2030年碳價需達到每噸50-100美元的水平。而截至2019年4月1日，全球碳價在每噸1-127美元不等，51%被碳定價機制覆蓋的碳排放價格在每噸10美元以下。按照目前的趨勢，全球只有不到5%的碳排放價格可以達到《巴黎協(xié)定》要求的水平。

（三）碳定價機制國際合作正在發(fā)揮重要作用

國際層面上對于碳定價機制的合作興趣在不斷提升。歐盟委員會和中國新組建的生態(tài)環(huán)境部在政策對話中重申了加強雙方針對中國國家級碳市場建設(shè)方面的合作交流。2018年全球氣候行動峰會上，歐盟和加州達成了增加雙方在碳市場領(lǐng)域交流頻率的共識。

國際間交流合作可以通過經(jīng)驗共享和技術(shù)轉(zhuǎn)移減少實施碳定價的成本，同時也可以吸引更多公共資金以及撬動更多私人資本進入應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域。《巴黎協(xié)定》第六條提出締約方可在自愿基礎(chǔ)上采取合作，并使用國際轉(zhuǎn)讓的減緩成果來實現(xiàn)國家自主貢獻。在合作中應(yīng)確保環(huán)境完整性和透明度，避免雙重核算。各個碳機制之間的鏈接可以改善目前碳定價機制分裂的格局，增加市場流動性和作用的深度，以更低的成本有效地達到減少碳排放的目的。

（四）私營部門正在利用內(nèi)部碳定價進行風(fēng)險管理

私營部門正在尋求創(chuàng)新型手段，利用碳定價機制減少氣候相關(guān)財務(wù)風(fēng)險以及探索溫室氣體減排方面更有利的機會。通常來說，公司在做投資決策時可以考慮使用內(nèi)部碳定價評估未來可能實施強制碳定價機制對項目帶來的風(fēng)險。目前已有約1300家公司，包括100多家全球500強公司公開披露正在使用或在兩年內(nèi)使用碳定價機制。不同公司內(nèi)部碳價差別較大，同公司對不同項目實施的內(nèi)部碳定價也存在較大價差，內(nèi)部碳價在每噸0.3美元至每噸906美元之間。

企業(yè)正在探索內(nèi)部碳定價更大的用處，比如利用內(nèi)部碳定價管理長期氣候風(fēng)險以及將投資決策與氣候目標(biāo)有機結(jié)合。一些主要銀行機構(gòu)已經(jīng)開始進行實踐，使用碳定價方法進行貸款審批和評估它們投資組合的碳足跡，主要參數(shù)包括碳定價、氣候風(fēng)險、氣候政策等。金融機構(gòu)同樣也越來越多地開始使用內(nèi)部碳定價進行氣候相關(guān)風(fēng)險的管理。2018年7月，標(biāo)準(zhǔn)普爾道瓊斯公司發(fā)布了S&P Carbon Price Risk Adjusted Index Series，根據(jù)2030年預(yù)測的碳價估算處于風(fēng)險中的公司市值，采用加權(quán)方案衡量各相關(guān)基礎(chǔ)指數(shù)中的公司表現(xiàn)。

（一）尋求合理碳市場價格

要想發(fā)揮碳定價機制節(jié)能減排的作用，對碳排放的定價是關(guān)鍵。IPCC 2018年發(fā)布的報告稱，2030年碳價在135-6050美元/噸區(qū)間內(nèi)，全球升溫不超過1.5度的可能性也只有50-66%[1];而Carbon Pricing Corridors Initiative對各行業(yè)碳價的預(yù)測也表明，要達到《巴黎協(xié)定》設(shè)定的目標(biāo)，對化工行業(yè)而言，2020年碳價需達到30-50美元/噸，且2035年增加到50-100美元/噸；電力行業(yè)碳價2020年需達到24-35美元/噸，到2035年應(yīng)達到38-100美元/噸[2]。

我國目前碳市場試點省市2018年交易均價最高的北京試點碳價約為58元/噸，而重慶試點交易均價僅為4.36元/噸[3]，遠不能達到上述要求。因此，中國碳市場應(yīng)采取相應(yīng)措施對碳資產(chǎn)進行合理定價。合理碳價一方面可以迫使企業(yè)更積極地進行低碳轉(zhuǎn)型，另一方面可吸引更多社會資本進入碳市場，增加市場活躍度。

（二）深化試點碳市場改革

2018年全球范圍內(nèi)許多碳市場都進行了深化改革，以更好地實現(xiàn)國家自主貢獻目標(biāo)。歐盟2018年正式通過了EU ETS第四階段（2021-2030）的改革方案，將第四階段的配額總量削減比例從1.74%增至2.20%，加速減排進程；同時在2019年初啟動市場穩(wěn)定儲備機制（Market Stability Reserve, MSR），減少碳市場過剩配額，并提升市場抵御未來沖擊的能力；此外歐盟新引入了兩個低碳籌資機制：Modernization Fund用于支持能效提高項目，Innovation Fund用于支持可再生能源、碳捕捉、碳儲存以及碳利用項目。

中國試點碳市場在近年運行中已積累一定的運作經(jīng)驗，同時也存在一些實際操作問題，應(yīng)把握好將碳市場作為實現(xiàn)國家自主貢獻目標(biāo)的重要政策工具的大方向，深化試點碳市場改革，對相關(guān)管理條例、交易制度、市場穩(wěn)定機制、碳金融衍生工具等進行改革嘗試，旨在形成機制穩(wěn)定、交易活躍的現(xiàn)貨市場，為全國碳市場的健康發(fā)展提供行之有效的試點經(jīng)驗。

（三）加強與先行先進碳定價機制間國際合作

碳定價機制間的國際合作可以有效降低減緩氣候變化成本，還能吸收國際資金，并提高公共資金撬動社會資本的能力。有研究表明，建立國際層面的碳市場所需成本顯著低于各國建立各自碳市場的成本[4]。碳稅政策最早于1991年在芬蘭實施，碳排放權(quán)交易最早于2005年在歐盟啟動，和歐美發(fā)達國家相比，我國碳市場起步較晚，碳稅政策還未正式推行，在制度建設(shè)上有較大提升空間，國際合作大有可為。

此外，中國可從與其他碳定價機制的國際合作中學(xué)習(xí)先進清潔技術(shù)、運行和管理經(jīng)驗，并可結(jié)合國內(nèi)發(fā)展情況綜合運用。通過與國際先行先進的合作，學(xué)習(xí)其先進技術(shù)，降低低碳領(lǐng)域進入壁壘，拓展清潔技術(shù)應(yīng)用廣度和深度，降低項目開發(fā)運營成本，促進國內(nèi)低碳產(chǎn)業(yè)普及和發(fā)展。

（四）探索碳市場和碳稅組合推行方案

全球范圍內(nèi)有部分國家和地區(qū)采用了碳市場和碳稅同時進行的減排手段，如瑞士既有本國的碳市場也征收碳稅；法國既加入EU ETS，又在2014年實施碳稅；加拿大2018年新建的The Federal Backstop System對不同碳源進行碳市場和碳稅的雙頭監(jiān)管。這些實踐均傳達同一理念，即在邊界設(shè)置合理的前提下，碳市場和碳稅可以互相補充，互相促進，以達到最佳減排效應(yīng)。

鑒于目前我國已經(jīng)啟動碳排放權(quán)交易市場，且試點碳市場和全國碳市場在發(fā)展和建設(shè)中。可以在繼續(xù)建設(shè)全國碳市場的前提下，針對碳市場未納入的碳排放源，適時引入碳稅作為碳市場的補充，對這些碳源征收碳稅來調(diào)動減排積極性。密切關(guān)注碳稅最新研究進展，學(xué)習(xí)國際先行經(jīng)驗。

（五）加強對公眾低碳理念的建設(shè)

由碳定價機制在國際范圍推行的經(jīng)驗總結(jié)可知，公眾對碳定價機制的接受度將很大程度影響碳定價機制的推行和實施。比如法國民眾因不滿政府加征燃油稅而爆發(fā)的“黃背心”運動，嚴(yán)重影響了燃油稅的進一步推行；而英屬哥倫比亞省2009至2015年間，反對碳定價的人口比例從60%降至45%以內(nèi)，為碳定價機制在該省的推行奠定了群眾基礎(chǔ)。

中國應(yīng)大力向社會大眾普及低碳生活、低碳發(fā)展的新理念，鼓勵低碳出行、低碳消費等低碳生活方式，形成全社會共同進行氣候行動的良好氛圍，同時通過提升國民踐行低碳理念的積極性和思想覺悟，為碳定價機制及其他低碳轉(zhuǎn)型政策的推行奠定基礎(chǔ)。

參考文獻

[1]數(shù)據(jù)來源：IPCC, Global Warming of 1.5°C, 2018

[2] 數(shù)據(jù)來源：CDP, Carbon Pricing Corridors - The Market View 2018, May 2017

[3] 數(shù)據(jù)來源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院，《2018中國氣候融資報告》，2019

[4] The World Bank Group，the State and Trends of Carbon Pricing，2016

作者：洪睿晨  中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員

指導(dǎo)：崔瑩   中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究室及碳金融實驗室負責(zé)人